МЕТОДОЛОГИЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

В основу методики прогнозирования положен анализ фундаментальных факторов, определяющих ценовой тренд, исходя из объективных связей на рынке стали (см. схему ниже), с последующей их коррекцией, учитывающей действие краткосрочных факторов.
Прогнозирование состоит из трех этапов:

1. Определения глобального среднесрочного тренда по макроэкономическим показателям доступным за продолжительный интервал времени.

На основе анализа долгосрочных факторов разрабатывается прогноз баланса спроса и предложения на основных региональных рынках проката на долгосрочный период (обычно на 1 год) с целью определения доминирующих тенденций развития этих рынков. Прогноз баланса базируется на имеющихся ретроспективных данных по экономическому развитию ключевых стран и регионов, производству стали и проката, международной торговле прокатом, динамике загрузки мощностей и складских запасов, а также на доступных и собственных прогнозах экономических показателей, производства, ценовой конъюнктуры для основных видов сырья.
Анализ ретроспективных данных позволяет установить корреляционные зависимости между анализируемыми показателями и разработать модели влияния отдельных факторов на характер изменения баланса спроса–предложения. На основе прогнозируемого баланса строится прогноз развития ценового тренда на указанный период.
Для повышения точности прогноза, выявления неучтенных факторов и совершенствования самого прогноза постоянно проводится сравнение прогнозируемых и фактических показателей. Это позволяет дорабатывать используемые модели влияния и уточнять корреляционные зависимости между используемыми показателями при построении ценового тренда
Данная оценка выполняется постоянно в течение года (6 - 9 раз за год) по мере обновления основных текущих и прогнозных макроэкономических показателей.

2. Экспертная оценка краткосрочных факторов.

Вторым этапом при построении 3-х месячного ценового прогноза является анализ влияния краткосрочных факторов на построенный на первом этапе долгосрочный ценовой тренд. При этом влияние краткосрочных факторов накладывается на спрогнозированный долгосрочный ценовой тренд.
Для использования факторного анализа проводится аналитический мониторинг событий.
Анализ отдельных событий направлен на их систематизацию, обобщение и представление их действия в качестве отдельных независимых факторов. Каждый фактор взвешивается для определения его силы и продолжительности влияния.
Точность прогноза улучшается за счет использования сложившихся взаимосвязей между ценами на различных региональных рынках.

3. Переоценка результатов прогнозов.

Результаты прогноза периодически сверяются с фактическими данными, что используется для оптимизации корреляционных связей, выявления неучтенных ранее факторов и, как следствие, улучшения точности прогнозов.

Структура связей на рынке стали

МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА

В общем случае цена проката на рынке является сложной функцией многих факторов, которые, кроме того, могут взаимно влиять друг на друга:
Цена Х = F (потребление C, производство P, объём торговли T, запасы S,.) (1)
Для реализации краткосрочного прогнозирования в проекте исследуется возможное изменение цен на прокат в предстоящий период под влиянием ожидаемого изменения ситуации на рынке:
∆X = f (∆C, ∆P, ∆T, ∆S …….) (2)
С этой целью в ходе анализа временных рядов соответствующих показателей, наблюдаемых за последние 10 лет, устанавливаются корреляционные зависимости и разрабатываются модели влияния факторов на изменение цен.

Формальное описание прироста цен в какой-либо момент времени представляется, как
d (∆X) / dt = ∑( ¶ f(yi)/¶ yi)*(dyi /dt), (3), где yi представляют факторы влияния на ценовую ситуацию.
Учитывая независимость рассматриваемых в конкретной модели факторов и предполагая неизменность характера влияния данных факторов на цену в сходных рыночных ситуациях, величины ¶ f(yi)/¶ yi принимаются за постоянные. Линейная зависимость изменения цены и рассматриваемых факторов (3) исследуется статистическими методами корреляции и регрессии и на основании текущего тренда факторов рассчитывается краткосрочный прогноз изменения цен.